Долгосрочные инвестиционные инструменты многочисленны и разнообразны – акции, облигации, БПИФы, вклады и так далее. Но они не отвечают на вопрос – где выгоднее хранить деньги, которые понадобятся в ближайшее время. Разберем и сравним два наиболее популярных решения для хранения средств на примере продуктов от Т-банка
Данная статья не является рекламным или партнерским материалом, вся информация взята из открытых источников и носит ознакомительный характер. Авторы не призывают вкладывать деньги в какие-либо инструменты и не дают индивидуальных инвестиционных рекомендаций
Инвесткопилка
Инвесткопилка от Т-банка представляет собой инструмент для хранения денежных средств и накоплений. Инвесткопилка предлагает пользователям одну стратегию из трех на выбор. На момент написания статьи, только одна стратегия является практически безрисковой и, ввиду высокой ключевой ставки ЦБ РФ – наиболее доходной. Это стратегия “Всегда в плюсе” – ее и будем рассматривать.
Преимущества
- Высокая доходность (порядка 20% годовых на момент публикации)
- Высокая ликвидность – деньги доступные почти мгновенно
- Ежедневная выплата процентов, а значит – ежедневная индексация
- Возможность настроить автопополнение или пополнение с округления трат, что позволяет копить незаметно
Недостатки
- Сложно посчитать реальную доходность с учетом ежедневных пополнений, выплат и налогов
- Налог на доход применяется к любой сумме дохода
- Ставка доходности может меняться хоть каждый день
- Нет страхования в АСВ
Накопительный счет
Накопительный счет представляет собой банковский счет, который можно пополнять без ограничений по сумма и срокам, а также снимать с него деньги в любой момент времени и в любых суммах. Так как это является преимуществом перед вкладами, то и доходность по накопительным счетам, как правило, ниже. Доходность по накопительному счету в Т-банке, в частности составляет от 14 до 16% годовых в зависимости от наличия дополнительной подписки и ее вида.
Преимущества
- Высокая ликвидность – деньги доступны мгновенно
- Отсутствие рисков
- Страхование в АСВ до 1,4 млн рублей
- Налоговая льгота
Недостатки
- Низкая доходность
- Налог на доход при достижении налогового лимита с учетом всех ваших накопительных продуктов (вклады, прочие накопительные счета)
- Снижение налогового лимита при снижении ключевой ставки ЦБ РФ
Сравнительная таблица
| Параметр | Инвесткопилка | Накопительный счет |
|---|---|---|
| Доходность | 20% годовых | 14-15% годовых |
| Ликвидность | Мгновенный вывод | Мгновенный доступ |
| Налогообложение | 13% при выводе | Льгота 210 000₽ |
| Страхование АСВ | Нет | До 1,4 млн ₽ |
| Комиссии | Нет | 299₽/мес за +1% |
| Минимальный срок | Нет | Нет |
Примеры расчетов для разных сумм
1. Для суммы 500 000₽ на 1 год
Инвесткопилка:
Доход: 500 000 × 20% = 100 000₽
Налог: 100 000 × 13% = 13 000₽
Чистый доход: 87 000₽ (17,4% эффективной ставки)
Накопительный счет (15% с подпиской):
Доход: 500 000 × 15% = 75 000₽
Комиссия: 299₽ × 12 = 3 588₽
Налог: 0₽ (не превышает лимит)
Чистый доход: 71 412₽ (14,3% эффективной ставки)
Вывод: Инвесткопилка выгоднее на 15 588₽
2. Для суммы 1 500 000₽ с другими вкладами
Если есть дополнительный доход 100 000₽ с других вкладов:
Инвесткопилка:
Доход: 1 500 000 × 20% = 300 000₽
Налог: 300 000 × 13% = 39 000₽
Чистый доход: 261 000₽
Накопительный счет (15%):
Доход: 1 500 000 × 15% = 225 000₽
Комиссия: 3 588₽
Общий доход: 225 000 + 100 000 = 325 000₽
Налог: (325 000 – 210 000) × 13% = 14 950₽
Чистый доход: 225 000 – 3 588 – 14 950 = 206 462₽
Вывод: Инвесткопилка выгоднее на 54 538₽
Когда что выбирать?
Выбирайте инвесткопилку, если:
Хотите максимальную доходность (20% vs 15%)
Готовы платить налог 13% с дохода
Не нуждаетесь в страховании АСВ
Имеете крупные суммы (от 1 млн ₽)
Выбирайте накопительный счет, если:
Важен налоговый лимит (до 210 000₽ дохода без налога)
Нужно страхование АСВ (до 1,4 млн ₽)
Вкладываете небольшие суммы (<500 000₽)
Имеете другие вклады, которые могут превысить лимит
Итог
В 2025 году инвесткопилка с ее 20% доходностью чаще оказывается выгоднее накопительного счета, особенно для сумм от 500 тысяч рублей. Однако при наличии других вкладов и доходов, приближающихся к налоговому лимиту, стоит сделать индивидуальный расчет. Для “подушки безопасности” до 1,4 млн ₽ накопительный счет сохраняет преимущество за счет страхования АСВ.